股价飙升200%后,Snap支持高溢价的是什么?

供稿来源:英国金融投资机构表示,Snap(纽约证券交易所:SNAP)是今年美国股市表现最好的科技股之一,可能没有投资者会反对。

该股2018年全年的表现令人失望,尤其是2018年底的大幅下跌,让许多投资者和分析师望而却步。当时,人们坚信Snap只是另一个失败的概念首次公开募股。

然而,不可否认的是,到2019年,Snap的股价将继续上涨。根据Investing.com的信息,英国的财务状况,该公司自上一个交易日以来已经上涨了205%以上。

目前,据报为16.83美元,市场价值为232.1美元。

强劲的股价表现已经超过了脸书和推特等老牌社交媒体。

斯内普、脸书和推特的股价对比图,来自英国的Investing.com的财务状况。然而,最近斯内普的首席执行官埃文斯皮格尔(CEOEvanSpiegel)出售了自己价值3300万美元的股份。同样,科技巨头脸书(纳斯达克代码:FB)的创始人扎克伯格和亚马逊(纳斯达克代码:AMZN)的创始人贝佐斯最近也出售了自己的股票。

作为一个普通投资者,我们应该尽快接受吗?换句话说,对于尚未购买Snap的投资者来说,他们现在还能进入吗?真正需要澄清的是,在经历了200%的上涨后,Snap的股价实际上自其第二季度财务报告发布以来一直停滞不前。股票未来的溢价空是多少?同时,其实际表现是否符合公司目前的高溢价?投资者需要清楚三件事:1 .Snap的用户增长。2018年,Snap的用户群在Instagram的“故事”功能上线后确实发生了动摇,但今年的情况发生了变化。

今年第一季度,Snap的每日用户增加了400万,而在第二季度,这个数字跃升至1300万。

具体而言,Snap在第二季度拥有2.03亿活跃的日常用户,相比之下,2019年第一季度为1.9亿,2018年第二季度为1.88亿。

与此同时,Snap在北美、欧洲和世界其他地区的每日活跃用户数量,在每一个iOS和安卓平台上的月环比和年环比都有所增加。

目前,该公司每月活跃用户约为5亿,但仍明显少于脸书的数量。脸书用户总数约为24亿,其DAU第二季度同比增长8%,达到15.9亿。

快照的用户增长在很大程度上与其应用程序更新有关。此外,最近Snap宣布将与Spotify(纽约证交所:SPOT)合作,允许用户在Snapchat中直接分享音乐和播客。未来,它还将增加活跃用户的数量。

根据古根海姆的一位分析师的报告,Snapchat的每日增长也强于其他社交媒体应用程序,基于SimilarWeb上主要社交媒体的8月份数据。

根据该报告,Snap在安卓用户中的增长率预计在今年第三季度为3.2%,而Pinterest的增长率为2%,而脸谱网和Instagram的增长率约为0.5%。

与此同时,Snapchat已经发展成为美国第二大最受欢迎的应用程序,第二季度下载量达到1000万次,同比增长18%。

然而,投资者应该注意到,Snap目前的溢价范围高于脸书和推特(纽约证券交易所:TWTR),该公司仍需要更高的增长来维持这一估值。

2.Snap今年几乎没有负面的公众意见。与2018年相比,Snap因高级管理层辞职而受到广泛批评。与今年相比,Snap几乎没有负面的公众意见。

更重要的是,Snap相对来说是“低调”的,并没有受到影响,而其他大型科技巨头如脸谱网正面临监管问题。

尽管Snap在这方面优于其他科技巨头,但来自脸谱网的竞争压力不容忽视。

过去,Snap利用脸谱网的失误来捕捉更多的“千禧一代”,但脸谱网正在迅速与这个用户组重建“联系”,并增加更多类似Snap的功能,这可能会挤压Snap的受欢迎程度。

3.Snap的游戏业务Snap的广告业务仍然是其最重要的收入来源,但市场现在更加关注其游戏业务的前景。

去年4月,该公司推出了SnapGames,这很快引起了游戏开发商Zynga的注意。

Zynga在Snap推出了一款名为Tinyroyale的皇家冲突游戏。

与此同时,Snap今年春天还推出了另外五款游戏。

研究公司EvercoreISI的分析师凯文里皮(KevinRippey)认为,到2020年,快照游戏可能会产生可观的销量。

因此,凯文·里皮(KevinRippey)最近也提高了Snap的评级,给予其“优于市场”的评级,目标价格为20美元。

总结在最新的财报中,Snap高管似乎对于公司的后市发展仍然持有乐观的态度,预计三季度公司营收将为4.1-4.35亿美元,分析师也预计公司三季度的销售额将增长46%,2019年全年和2020年预计分别增长43.7%和34.1%。在最新的财务报告中总结说,Snap高管似乎仍然对公司的未来发展持乐观态度。他们预计该公司第三季度的收入在4.1亿至4.35亿美元之间。分析师还预计,该公司第三季度的销售额将增长46%,2019年和2020年分别增长43.7%和34.1%。

如果该公司继续扩大用户群,增加平台参与度,并找到新的收入来源,那么这种乐观并不是盲目的。

然而,Snap尚未盈利。为了赚钱,公司需要从广告业务中赚取更多的收入。

然而,这似乎变得越来越困难。大公司削减广告支出将影响所有社交媒体公司,包括脸书、推特和快照。

与此同时,数据显示,更多的“千禧一代”认为广告“令人讨厌”。

视觉关键和研究公司MARU/VCR & amp;由C联合发布的一份报告显示,69%的千禧一代认为传统广告对用户体验具有破坏性,他们更喜欢广告以自然的方式进入他们的生活。

这需要快照需要更好的模型,而不仅仅是横幅和弹出式广告。

投资公司(InvestorPlace)的作家文森特·马廷(VinceMartin)今年8月在一篇文章中写道,Snap需要至少10亿美元的额外收入来支持其目前的估值。

此外,随着年底的临近,一些投资者将开始寻求获利回吐,这对Snap来说不是好消息。

与此同时,苏珊娜(Susquehanna)分析师希亚帕蒂尔(ShyamPatil)将股票评级从负面上调至“中性”,但他认为股票估值过高,对此持观望态度。

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